机构数据显示,截至9月14日,今年以来a股市场IPO数量较去年前三季度有所减少,但首发募资额增长近20%,电子,通信,医药板块IPO募资额最高伴随着资本市场改革的推进,a股发行市场化程度不断提高,IPO表现持续分化
全年IPO融资超过4400亿元。
虽然前三季度IPO IPOs数量同比下降,但募集资金额大幅增长据统计,以上市日期为统计标准,截至9月14日,今年以来IPO公司已有274家,首发募集资金4439.18亿元根据德勤中国此前的预测,以截至2022年9月30日的融资额计算,前三季度将有285只新股在a股市场成功发行,融资总额为4641亿元与2021年三季度末372只新股,3698亿元融资总额相比,今年前三季度IPO数量同比下降23%,但融资额增长26%
值得注意的是,三季度a股新股市场活跃度加快据统计,7月和8月IPO数量分别为34家和49家,分别位列今年前8个月的第四位和第一位,首发募集资金分别为385.32亿元和726.30亿元,今年前8个月排名第五和第三
自注册制改革推出以来,a股市场迎来了强大的后盾,不少科创企业成功进行了IPO募资数据显示,截至今年三季度末,科技创新板和创业板的新股融资总量和新股数量将超过两个主板市场德勤资本市场服务部中国a股上市业务主管合伙人童传江说
从行业来看,电子,通信,医药,生物板块IPO资金量最高据统计,上述行业企业年内IPO募集资金额分别为867.09亿元,584.87亿元和549.18亿元电力设备,计算机,石油石化行业企业IPO募资额也超过300亿元,机械设备,基础化工,国防军工等行业年内IPO募资额达到100亿元
对于全年IPO市场情况,云台资本经济学家,创始合伙人付立春对《经济参考报》记者表示,四季度a股市场IPO整体将延续此前的市场化趋势,a股IPO数量将有所回升,募集资金额也会有一些持续增长具体情况受经济周期和政策发展的影响
童传江也认为,四季度a股IPO市场将延续前三季度的良好态势伴随着注册制改革和稳增长政策的稳步推进,2022年a股新股融资额有望稳中有升,或将超过2021年全年水平
据德勤中国预测,2022年,约有140至160家科技创新板企业落地,融资金额将达到2300亿至2600亿元,创业板新上市公司190至210家,融资额达到1900亿元至2150亿元,沪深主板新股约80至100只,融资额约1400亿至1700亿元,北京证券交易所将上市约50至80例,融资约100至150亿元。
IPO业绩分化
在IPO募集资金额同比增长的同时,由于定价机制,市场环境等因素的变化,新股上市后表现存在一定差异,但总体表现良好可是,一些新股在募集阶段就被投资者抛弃了业内人士表示,从IPO市场来看,伴随着资本市场改革的不断推进,IPO的市场化程度不断提高,IPO业绩的分化也将凸显
日前,华宝新能以高达237.5元/股的发行价披露发行结果显示,该股虽然前期获得4678倍的有效网上申购,中签率仅为0.02%,但最终被网上投资者弃购221万股,弃购金额合计5.25亿元最终,华宝新能网上网下投资者放弃的股份数量由保荐人兼主承销商华泰联合证券承销,本次发行承销股份比例达到9.01%
从今年的IPO市场来看,新股被弃并不少见数据显示,以网上发行日为统计标准,截至9月14日,今年以来已有275只新股发行,其中238只被放弃,放弃比例超过80%从金额来看,共有12只新股被弃金额超过1亿元,72只新股被弃金额超过1000万元
具体来看,发行价为230元/股的纳新威是今年以来放弃金额最高的股票,放弃金额达到7.78亿元,其次是华宝新能和经纬恒润—W,放弃金额分别为5.25亿元和3.95亿元承销比例方面,纳新威和经纬恒润—W的承销比例均超过10%
从市场表现来看,新股上市后的表现存在一定差异,大部分表现良好据统计,截至9月14日记者发稿时,年内成功上市的新股中,共有209只股票上市首日收涨,179只股票上市以来保持正涨幅鸿业期货,常诚科技,利新能源等27只股票上市以来涨幅超过100%
值得注意的是,不少之前被弃的新股上市后表现良好如亿能科技此前被1.21亿元放弃,至今较发行价上涨超300%,经纬—W被投资者放弃3.95亿元,目前仍比发行价高70%左右,普元晶典—U被投资者放弃5800多万元,至今较发行价上涨近44%
在注册制下,新股价格变得更加灵活,新股定价越来越接近上市后的交易价格所以现在的‘打新’和以前有本质的不同,这也是目前最重要的背景因素付立春说,另一方面,很多个股的投资价值在机构投资者或者新的个人投资者眼中是不一样的所以市场化定价需要对公司的充分了解和专业的投资能力在询价过程中也会出现一些分歧,导致放弃购买另外,受近期市场因素影响,目前新股需求不如以前旺盛,也是原因之一
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