日前,程瑞光学向上交所提交招股说明书,申请在科创板上市根据消息显示,公司拟募集资金约82.1亿元,主要用于高精度光学玻璃塑料混合透镜,光传输和光模块的研发及产业化项目,以及晶圆级光学玻璃透镜和超精密光学零件的制造项目
根据招股书,程瑞光学的主营业务是R&D,制造和销售塑料镜片,WLG玻璃镜片,玻璃塑料混合镜片,相机模组,光传输和其他光学元件据沙利文统计,2021年全球光学镜片出货量和出货量,公司是全球前三大光学镜片供应商之一
瑞光学的主营业务分为三大类:光学镜头,相机模组,光传输2021年光学镜头收入15万元,占比62.17%,相机模组收入大幅增长,达到37.82%
根据消息显示,程瑞光学的客户主要是小米,OPPO,vivo,华为,荣耀,三星等全球头部智能手机厂商公司以现有的智能手机,智能穿戴设备,平板电脑等消费电子领域为基础,初步向无人机,车辆,AR/VR设备等其他智能设备延伸
报告期内,程瑞光学对主要客户的依赖程度较高前五家客户的销售金额分别占当期营业收入的85.7%,84.3%和69.17%,其中对深圳欧膜科技有限公司,lt,小米科技等公司的销售占比较高
小米和OPPO从客户变成了股东。
红杉在IPO前出售
根据消息显示,程瑞光学从瑞声科技独立出来后,分别于2020年7月,10月和2022年5月引入了战略投资者。
2020年7月,程瑞光学引入湖北小米和OPPO广东的战略投资湖北小米和OPPO广东均以1.9941元/注册资本的价格认缴新增注册资本2.41亿元,出资4.8亿元IPO前,湖北小米和OPPO广东均持股2.41亿股,持股比例均为3.56%
随即,2020年10月,公司以2.6921元/股的价格引入红杉陈驰,先进制造基金,广东美的,共青城建一,文天下科技等多家知名企业和机构投资者。
在红杉控股期间,程瑞光学进行了股权转让和增资2020年11月,海宁海瑞将其持有的2600.21万股股份转让给常州明德,但海宁海瑞和常州明德的执行事务合伙人均为海宁海瑞投资管理有限公司,2020年12月,程瑞光学新增1.35亿股,由股东大会作为持股平台认购,实施股权激励
伴随着程瑞光学的总股本增加到67.69亿股,红杉原本持有的股份价格已经打折。
2022年5月,红杉陈驰分别与新北创投,长高新,南广投,盛瑞科技签署《股份转让协议》,约定红杉陈驰将其持有的37,145,918股程瑞光学股份以1亿元的价格转让给新北创投,将其持有的7,429,184股程瑞光学股份以2000万元的价格转让给长高新,盛瑞科技43,775股以3000万元的价格转让给南宁广投,48,289,693股南宁广投持有的程瑞光学股份以1.3亿元的价格转让给盛瑞科技
对此,光学在招股书中表示,是红杉内部投资计划的调整,新北创投,常,南宁光投三家新的国资背景股东看好光学镜头的业务领域和发行人未来发展,与红杉协商后入股。
亏损规模逐渐缩小。
日前,瑞声通信召开股东会,决定将公司整体变更为有限公司,同意瑞声通信更名为程瑞光学。
为了突出主业,程瑞光学前期不断加大对R&D的投资2019年至2021年,累计R&D投资光学16.74亿元,占累计营业收入的32.23%,其中2019年R&D占比52.67%
根据招股书,截至2021年底,程瑞光学尚未实现盈利2019年至2021年,程瑞光学营收分别为10.72亿元,16.99亿元和24.22亿元,瑞光学尚未盈利,但亏损规模逐渐缩小同期净利润分别为—6.47亿元,—3.46亿元和—2.75亿元,三年累计亏损12.68亿元
此外,公司经营活动产生的现金流量净额也有一定程度的波动,报告期内分别为—5.63亿元,—6.55亿元和—2.34亿元。
对于亏损原因,程瑞光学在招股书中表示,2019年完成资产重组和光学业务整合,在产能爬坡和良率提升阶段对早期技术R&D和塑料镜片产品投入较多,主营业务产生的收入不足以覆盖生产成本,研发支出,销售和管理费用,导致程瑞光学整体变更设立股份公司时累计未弥补亏损。
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